x

Давайте мы вам перезвоним!

Оставьте свой номер и мы перезвоним в течении нескольких минут

ФИО

Номер телефона

В какое время вам перезвонить ?

👁441
16.10.2017

Как блокчейн помогает инвесторам с небольшим капиталом

Что такое токенизация? Почему стоит обратить предельное внимание на развитие криптовалют инвестору с малым капиталом, и как им стать? Ответы в данной статье.

Модели, на которых основана работа традиционных финансовых рынков, безнадежно устарели. Это тормозит экономический рост, снижая продуктивность отдельных компаний и целых регионов – деньги просто не оказываются в нужное время в нужном месте.

Есть сразу несколько факторов, которые делают рынки неэффективными. Мешают высокие трансакционные издержки: на рынке недвижимости, например, продавцы платят 2-5% от стоимости актива риелторам, и еще около 2% уходит на оплату услуг сопровождающих сделку агентов – банков, страховых компаний и так далее. При этом из-за непрозрачности традиционных рынков инвесторы часто не получают всей информации о качестве актива, которая есть у продавца.

Рынки для больших инвесторов

Привлекательных инвестиционных возможностей на рынке недвижимости, предметов искусства и роскоши намного больше, чем в депозитной линейке банка.

Начать инвестировать с таким стартовым капиталом сложно. Даже увидев отличную инвестиционную возможность на прибыльных рынках недвижимости или предметов роскоши, вы не сможете на ней заработать, не имея нескольких десятков тысяч долларов. Даже более «демократичный» фондовый рынок закрыт из-за высоких комиссий, которые при небольших инвестициях компенсировать практически невозможно.

Войти на прибыльные рынки оказывается настолько сложно, что возникают парадоксальные ситуации, когда люди закладывают жилье в банках, чтобы освободить немного денег и инвестировать их в привлекательные активы — на бирже, в вина или биткоины.

Sunday Times недавно рассказывал историю о юристе, который взял кредит на $150 тысяч под залог дома, в котором живет его семья, чтобы вложить эти деньги в редкие вина – один из самых доходных активов прошлого года.


Что такое токенизация

Такая ситуация вредит не только розничным инвесторам, которые лишаются возможности получать ту же доходность, что и крупные игроки, но и владельцам активов. Из-за ограниченного спроса и, как следствие, низкой ликвидности им приходится сталкиваться с «дисконтом за неликвидность».

Работая в инвестиционных компаниях, я видел, как рост ликвидности приводит к росту стоимости активов. Листинг на бирже — основной способ обеспечить ликвидность — в среднем дает 20-30% прироста к цене.

Однако сам листинг до сих пор проводился только для крупных компаний, и издержки при этом достигали 1-3% от стоимости. Сегодня блокчейн позволяет по аналогичной схеме продавать практически любые активы, от акций и золота до недвижимости и предметов искусства, убрав порог входа и открыв розничным инвесторам доступ к широчайшему выбору инвестиционных возможностей, снизив издержки на порядок и увеличив прозрачность.

Процесс, который я описываю, называется токенизацией. По сути, это запись прав на владение активами в токены, выпущенные на блокчейне. Вы конвертируете право на владение, например, своим домом в несколько тысяч токенов, каждый из которых представляет собой право на небольшую его часть.

Теперь, если вы захотите получить какую-то сумму, вам не нужно будет идти в банк и закладывать весь дом. Вы сможете продать токены на нужную сумму большому количеству инвесторов на платформе, и выкупить их в заранее оговоренную дату. Никаких процентов, минимальные комиссии (0,001-0,1%) и сроки, 100%-я прозрачность всего процесса — так выглядят финансы будущего.


Токенизация не просто открывает для розничных инвесторов рынки, которые были закрыты, но и позволяет сразу получить диверсифицированный портфель.

Со стороны может показаться, что речь идет о технологиях далекого будущего, но это не так. Есть уже несколько десятков компаний, которые занимаются токенизацией отдельных классов активов. Digix, например, токенизируют драгоценные металлы, Goldmint строит платформу для токенизации самого популярного защитного актива — золота, Atlant — недвижимости.

Учитывая стремительное проникновение криптовалют в повседневную жизнь — на протяжении последних четырех лет их число ежегодно удваивалось, появление токенов, обеспеченных реальными активами, может привести к взрывному росту торгов на этих платформах, а значит децентрализации рынков и увеличению их эффективности.